BDP Sociedad de Titularización S.A.

Emisiones

Pro Mujer se financió a través de la Bolsa

Publicado: 2019-09-06 || Mercado Bursátil

El pasado viernes 6 de septiembre, el Patrimonio Autónomo denominado “PRO MUJER IFD – BDP ST 046” colocó Valores de Titularización por Bs.120.040.621 millones.

Publicado: 2019-09-06 || Mercado Bursátil

Para la estructuración de esta emisión participaron BDP Sociedad de Titularización junto a BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa y Panamerican Securities S.A. Agencia de Bolsa. De igual forma BNB Valores S.A. Agencia de Bolsa y Panamerican Securities S.A. fueron las agencias de bolsa colocadoras. Los recursos monetarios obtenidos con la colocación de los Valores de Titularización PRO MUJER IFD – BDP ST 046 tienen como principal objetivo proporcionar una alternativa de financiamiento para el sector de Microfinanzas.La calificación de riesgo otorgada por Pacific Credit Rating S.A. fue A2 que corresponde a aquellos Valores que cuentan con una buena capacidad de pago de capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual es susceptible a deteriorarse levemente ante posibles cambios en el emisor, en el sector al que pertenece o en la economía. La venta de estos valores se realizó a través de la Bolsa Electrónica SMARTBBV para colocaciones primarias, por medio de la ejecución de operaciones electrónicas que no precisaron de la presencia física de las agencias de bolsa en instalaciones de la Bolsa Boliviana de Valores, ya que éstas registraron sus intenciones de compra y venta de los valores a distancia, desde sus propias oficinas, a través de una computadora conectada al motor de negociación SMARTBBV. La opción de adjudicación elegida por el emisor para la venta (colocación) de estos valores a través de la Bolsa Electrónica SMARTBBV, fue la tasa discriminante, en la que cada inversor paga el precio que ofertó por los valores. La venta de estos valores de titularización tuvo una gran acogida por parte del mercado inversionista, los precios de los valores fueron determinados bajo condiciones que se adecúan a los requerimientos del emisor en una jornada de colocación exitosa. “Estamos muy contentos con la exitosa colocación y por la confianza que recibe la Fundación PRO MUJER IFD por parte de los inversionista en esta segunda emisión que realizan a través del mercado de valores”, afirmó Pablo Vega, Subgerente General de la Bolsa Boliviana de Valores. Fundación PRO MUJER IFD, a través de su Gerente General Mauricio Viscarra, agradeció la confianza de todos los inversionistas que participaron en la emisión y manifestó que los fondos percibidos de esta emisión serán utilizados, en su integridad, para el crecimiento de la cartera de créditos de PRO MUJER IFD, para cumplir la misión de seguir apoyando a que las mujeres de Bolivia prosperen, objetivo que lo desarrollan mediante el financiamiento a sus emprendimientos, apoyando a sus clientas en salud y con capacitaciones frecuentes, donde se tocan tópicos como el empoderamiento, administración de sus negocios, salud, equidad de género y educación financiera.

Cidre IFD recibe financiamiento por Bs.100 Millones a través de la bolsa

Publicado: 2019-01-29 || Mercado Bursátil

El pasado martes 29 de enero el Patrimonio Autónomo denominado “MICROCRÉDITO IFD - BDP ST 042” colocó Valores de Titularización por Bs100,091,700.

Publicado: 2019-01-29 || Mercado Bursátil

Participaron de esta emisión BDP Sociedad de Titularización S.A. como estructurador y Credibolsa S.A. Agencia de Bolsa, como agencia colocadora. CIDRE IFD es una Asociación Civil sin fines de lucro, especializada en microfinanzas, con más de 37 años de experiencia en el mercado, que se encuentra regulada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) desde el 21 de noviembre de 2016. El monto financiado será destinado a financiar las operaciones de CIDRE IFD, especializada en el financiamiento a la micro y pequeña empresa productiva, principalmente agropecuaria, comercial y de servicios, que cuenta con 30 puntos de atención financiera distribuidos sobre todo en el área rural y periurbana de los 9 departamentos del país. El monto nominal de la emisión asciende a Bs100,000,000.-, mismos que fueron estructurados en 4 series (A,B,C y D) con tasas entre 4,9% y 6,10% y en distintos plazos (entre 735 y 1,830 dias). La venta de estos valores se realizó a través de la plataforma electrónica SMART-BBV para colocaciones primarias, sin tener presencia física en la Bolsa Boliviana de Valores ni participar del ruedo de negociaciones, colocando la totalidad de los valores en aproximadamente 1 hora. La opción de adjudicación elegida por el emisor para la venta (colocación) de estos valores a través del sistema electrónico SMART-BBV, fue la tasa discriminante, en la que cada inversor paga el precio que ofertó por los valores. La venta de estos valores tuvo una gran acogida por parte del mercado inversionista, los precios de los valores fueron determinados bajo condiciones atractivas para el mercado en una jornada de colocación exitosa. “Estamos muy contentos de que el mercado de valores boliviano pueda apoyar a instituciones que patrocinan a pequeñas y medianas empresas que se desarrollan en los sectores agropecuario y comercial del país”, afirmó Javier Aneiva, Gerente General de la Bolsa Boliviana de Valores (BBV). Es la segunda oportunidad en la cual CIDRE IFD se financia a través de este mecanismo, BDP Sociedad de Titularización S.A. además de ser el estructurador de la titularización, se encargará de la administración del Patrimonio Autónomo durante los 5 años de vida del mismo. Dichas tareas incluyen el pago de los cupones, el seguimiento al originador de los pagarés y la generación periódica de información requerida por entes reguladores como la ASFI o la BBV. El Gerente General de BDP Sociedad de Titularización S.A. agradeció a CIDRE IFD por la confianza depositada para llevar a cabo este exitoso proceso de financiamiento estructurado.

Farmacia Chávez accede a crédito en BBV

Publicado: 2018-12-21 || Mercado Bursátil

Farmacia Chávez, una empresa farmacéutica cruceña, logró financiarse a través de un crédito obtenido en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV).

Fundación Promujer IFD incursiona por primera vez en la Bolsa Boliviana de Valores

Publicado: 2018-10-24 || Mercado Bursátil

El pasado 24 de octubre de 2018, la fundación PRO MUJER IFD incursionó por primera vez en la Bolsa Boliviana de Valores a través de la Titularización.

CRECER IFD realiza exitosa emisión de Valores de Titularización en el mercado de valores

Publicado: 2017-12-14 || Patrimonio Autónomo Microcrédito IFD – BDP ST 047

Para la colocación de esta emisión participaron BDP Sociedad de Titularización S.A. (como estructurador y administrador del Patrimonio Autónomo, junto a Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa, quienes actuó como agente colocador.

Novena Titularización de Crecer IFD por Bs. 110 Millones

Publicado: 2017-09-22 || Mercado Bursátil

El pasado 20 de septiembre de 2017, BDP Sociedad de Titularización S.A. a través de un Patrimonio Autónomo realizó la emisión de los Valores de Titularización CRECER IFD – BDPST 036 por Bs110 millones con el respaldo de Pagarés emitidos por CRECER IFD.

Crespal S.A. se financia en la BBV con la titularización de flujos futuros

Publicado: 2017-04-09 || Mercado Bursátil

La titularización de flujos futuros consiste en la venta de derechos sobre flujos futuros en forma de títulos en el mercado de valores, percibiendo hoy (con tasa de descuento) lo que se espera percibir mañana.1

Publicado: 2017-04-09 || Mercado Bursátil

A través de la agencia Valores Unión, un patrimonio autónomo, Crespal SA emitió el pasado martes 4 de abril 62.640 valores de titularización, con un valor nominal de 1.000 bolivianos cada uno, en tres series a tasas de interés del 5%, 6% y 8% respectivamente, a plazos de tres, cinco, siete y 10 años; y logró colocar en menos de una hora la totalidad de los valores. Los valores de titularización fueron emitidos a sola garantía quirografaria. Los intereses serán pagados a los inversionistas de manera mensual; y a partir del tercer año comenzará a cancelarse también el capital, concluyéndose el pago total en marzo de 2027. La titularización de flujos futuros consiste en permitir vender derechos sobre flujos futuros en forma de títulos en el mercado de valores, percibiendo hoy (a una tasa de descuento), lo que se espera percibir mañana. En el caso de Laboratorios Crespal SA, los flujos futuros provendrán de los ingresos obtenidos por la fabricación, fraccionamiento y comercialización de productos farmacéuticos y cosméticos nacionales o de importación. El gerente de Consultores Financieros Asociados, Marcelo Guillén, manifestó su satisfacción por haber concluido con éxito el proceso de titularización. "Es el resultado de un arduo trabajo de asesoramiento en el que se fue elaborando y preparando la información y documentación requerida por las diferentes instituciones y etapas, las cuales son parte integrante de este proceso de titularización”, manifestó. La firma Consultores Financieros Asociados CFA SRL realiza asesoramiento a empresas del país preparándolas exitosamente hasta su incursión y financiamiento en el mercado de valores. Laboratorios CRESPAL SA es el primer laboratorio farmacéutico con capital 100% boliviano que se financia a través de la titularización de flujos futuros. BDP Sociedad de Titularización SA es una empresa con 12 años de experiencia, que administra más de 120 millones de dólares distribuidos en 13 patrimonios autónomos a los que a partir de hoy se suma el Patrimonio Autónomo CRESPAL – BDP ST 035 y es la sociedad de titularización más activa en el mercado bursátil boliviano.

Unipartes logra financiarse en el Mercado de Valores

Publicado: 2015-12-20 || Mercado Bursátil

Es la primera empresa que se compromete a depositar sus ingresos futuros en una cuenta, con lo que logró el financiamiento de más de Bs 22 millones.

Publicado: 2015-12-20 || Mercado Bursátil

Unipartes SRL, comercializadora y distribuidora de autopartes eléctricas, y BDP Sociedad de Titularización (ST) acudieron a la Bolsa Boliviana de Valores (BBV) utilizando un mecanismo de financiamiento indirecto pero muy efectivo: la titularización. Con el objeto de obtener financiamiento para capital operativo y de inversión, Unipartes decidió ceder de manera irrevocable una parte de sus ingresos futuros provenientes de la venta de autopartes. Con cargo a estos ingresos, BDP ST constituyó un "patrimonio autónomo”, que es un vehículo intermedio a través del cual Unipartes emite indirectamente valores en Bolsa. A través de la firma de un contrato, Unipartes se compromete y obliga a ceder una parte de sus ingresos futuros a una cuenta a nombre del patrimonio autónomo UNIPARTES BDP ST 030. En promedio, los primeros 400 mil bolivianos que ingresen por concepto de ventas al principio de cada mes servirán para cubrir las obligaciones. En el caso de Unipartes, este monto representa las ventas de tres a cuatro días hábiles. El dinero que se vaya acumulando mes a mes en la cuenta bancaria servirá para pagar el capital y los intereses a los inversionistas que adquirieron los valores. Los valores de titularización se negociaron en la BBV y la empresa logró financiarse con algo más de 22 millones de bolivianos, producto de la venta de la totalidad de los valores ofertados, lo que demuestra el interés de los inversionistas hacia esta nueva emisión. La primera serie se colocó a una tasa de interés del 2,66% y a un plazo de un año; la segunda serie se colocó al 4,00% a un plazo de dos años, y la tercera, con un plazo de seis años a una tasa de 7,50%. La calificación de riesgo otorgada por Pacific Credit Rating es de N-1 (calificación asignada para valores de corto plazo) para la serie "A”, que corresponde a aquellos valores que cuentan con una alta capacidad de pago de capital e intereses en los términos y plazos pactados. Esta calificación no se vería afectada en forma significativa ante posibles cambios en el emisor, en el sector al que pertenece o en la economía. Para las series "B” y "C”, la calificación es de A3, que corresponde a aquellos valores que cuentan con una buena capacidad de pago de capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual es susceptible a deteriorarse levemente ante posibles cambios en el emisor, en el sector al que pertenece o en la economía.

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